Dans une interview exclusive accordée à Citywire, Robert Haugen, professeur renommé de finance théorique et l’homme qui a découvert l’anomalie de marché sur laquelle se fonde la théorie des portefeuilles à variance minimale, explique la genèse du concept et pourquoi si peu de gérants surperforment leur indice de référence.
Les découvertes du professeur Haugen ont marqué profondément le monde de la gestion de portefeuilles depuis les années soixante. Pourtant, Haugen n’a jamais été reconnu par les autorités académiques des écoles de management et d’investissement. Aujourd’hui, sa méthodologie quantitative connait un succès croissant auprès de la communauté mondiale d’investisseurs ébranlée par la crise financière.
Ce professeur au franc parler explique que la plupart des gérants de fonds connaissent mal la volatilité et que les fonds et les distributeurs ont dénaturé le terme tracking error, alors que les investisseurs de détail et les personnes retraitées n’en ont cure. Lien vers Citywire : Interview "Robert Haugen" |
