Echéance de BNP PARIBAS FINANCIERES 2010
Pour mémoire, le Prospectus du fonds prévoyait une échéance anticipée de la garantie en date du 17 novembre 2009, sous réserve de la réalisation de la Condition de Dissolution Anticipée : si la performance à 1 an du Panier était en baisse de 10% minimum, alors vous auriez profité, le 17 novembre 2009, d'un Gain Anticipé de 6%, soit un rendement actuariel de 5,73%1, et le FCP était dissous le 17 novembre 2009. La Condition de Dissolution Anticipée n'ayant pas été remplie car la performance à 1 an du Panier s'établissait à 13,01%, l'échéance de la garantie était le mercredi 17 novembre 2010 et le FCP a été dissous à cette même date.
Selon les termes du Prospectus, BNP PARIBAS garantissait au fonds que tout porteur ayant souscrit à compter du 16 août 2008 jusqu'au 31 octobre 2008 inclus à 13 heures, heure de Paris, et ayant conservé ses parts jusqu'au 17 novembre 2010, bénéficiait à cette date d'une Valeur Liquidative Garantie au moins égale à : 95% de la Valeur Liquidative de Référence, majorée d'une performance retenue d'un panier de 20 actions de sociétés financières internationales, calculée comme indiquée ci-après.
La Performance Retenue du Panier était égale à la moyenne arithmétique des Performances Individuelles Retenues des 20 actions du Panier, chacune de ces Performances Individuelles étant limitée à 30%.
Si la Performance Retenue du Panier était négative, elle était considérée comme nulle.
Le 17 novembre 2010, la valeur liquidative du fonds devait donc comprise entre 95% et 125% (= 95% + 30%) de la Valeur Liquidative de Référence, soit un rendement actuariel2 compris, respectivement, entre -2,48% et 11,52%.
Résultats
La Valeur Liquidative de Référence était définie comme la plus haute valeur liquidative constatée pour les souscriptions transmises à compter du 16 août 2008 jusqu'au 31 octobre 2008 inclus à 13 heures, heure de Paris. Elle s'élève à 1 008,83 euros.La Constatation Finale du 4 novembre 2010 a permis de déterminer que le niveau de garantie à l'échéance correspondait à la protection de votre capital à hauteur de 95%.
En effet, la Constatation Initiale des 20 actions du panier s'est effectuée en date du 4 novembre 2008. Lors de la Constatation Finale du 4 novembre 2010, la moyenne arithmétique des Performances Individuelles Retenues des 20 actions du Panier s'élevait à -2,34%. Ce résultat a été particulièrement pénalisé par les performances négatives des 3 valeurs japonaises du Panier, qui s'expliquent notamment par un nombre important de faillites d'entreprises au Japon ayant entraîné des provisions et des augmentations de capital, qui ont pesé sur les cours. Par conséquent, la Performance Retenue du Panier était considérée comme nulle.
La valeur liquidative de rachat à l'échéance devait donc au moins égale à 95% de la Valeur Liquidative de Référence1, soit à 958,39 euros, ce qui correspond à un rendement actuariel minimum de -2,48%2.
Le remboursement a été effectué sans intervention de votre part et sans frais, sur la base de la valeur liquidative du 17 novembre 2010, qui était égale à 959,29 euros, ce qui correspond à un rendement actuariel de -2,43%2.
La dissolution de ce FCP a reçu l'agrément de l'Autorité des marchés financiers en date du 14 octobre 2010.
Pour plus détails sur la méthode de calcul de la valeur liquidative garantie, nous vous invitons à vous référer à la lettre aux porteurs figurant dans la rubrique « Documentation » de ce fonds.